有大V分析指出，上周科技板块的成交额，已经下降到比去年924还要低的点位，科创50指数也已经跌回4月10日的低位。大的导向下，资金持续买入银行和保险而不断卖出科技，所以TMT板块接连调整。
截至上周五，科技板块已经从市场上最拥挤的交易变成最不拥挤的交易，而且大盘成交额不断下降也严重影响了板块表现。如果这样的局面继续持续、尤其是阴跌持续，那么随时有可能迎来大阳线爆发，大家继续无脑空科技尤其是芯片，会有很大的风险错过。
就像今天上午，半导体产业链原本弱势调整，但是10点半的时候上游多家设备股直线拉起，北方华创、中芯国际、海光信息、华海清科、南大光电等都拉升的很快，可能就是一个信号。
个股看起来比较麻烦，$半导体设备ETF(SH561980)$对这些设备厂商都有布局，整体表现可能会更直观。截至午盘这个ETF收涨0rong>.39%，也是盘中探底后迅速拉升，上周五个交易日累计净流入3871万，显示资金正在逢低埋伏。
消息面上，上周英伟达宣布终止Hopper系列芯片对华供应，而H20曾是唯一允许出口的高性能AI芯片。这意味着后续国内AI算力需求将更多依赖本土芯片厂商，好好比华为昇腾、海光信息、北方华创，这些企业需要扩大产能并提升提高前辈制程能力，从而拉动半导体设备及材料的需求。
此外，中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂正在加大提高前辈制程投资，也会推动对光刻机、刻蚀机等设备的需求，像中芯国际的14级别工艺量产就在加速向7级别迈进，对国产设备验证和采购需求也会提升。
半导体下跌不了多久了。
从行业基本面看，国产设备企业的订单与业绩也释放出明确的积极信号。据行业数据统计，主要设备厂商2024年营收同比增长33%，2025年一季度增速提升至37%，净利润增速同步从15%跃升至37%。
TrendForce数据显示，中国AI服务器本土芯片占比将从2024年的37%提升至2025年的40%，与外购芯片（从63%下降到42%）形成分庭抗礼之势。科技竞争的本质是产业链自主能力的较量，外部限制不断倒逼国产替代加速，半导体设备作为芯片制造的“基石”，加速自主可控当务之急。
目前这个市场节奏，仍是要回归到兼具业绩支撑与长期逻辑的资产，才能穿越波动。半导体设备ETF(SH561980)这种重仓国内设备材料厂商（含量约70%）的标的，集中度高、弹性大，大家可以等科技板块启动的时候，作为卫星仓博个超额。
作者：ETF金铲子
编辑：财经 来源：减肥餐搭配
