美国SEC继续指控Kraken 这次Kraken选择反驳和抗争

作者：0xxz

美国SEC对加密交易所还在持续打击。甚至在支付和解费用之后，还在继续。

2023年11月20日，美国SEC再次指控Kraken作为未注册的证券交易所、经纪商、交易商和清算机构运营。

此前美国SEC就以加密质押服务指控过Kraken，2023年2月Kraken选择支付3000万美元的民事罚款和达成和解。

不同于上一次，这次Kraken选择了反驳和抗争。

美国SEC指控的老套罪名

美国SEC指控 Payward Inc. 和 Payward Ventures Inc.（统称为 Kraken）作为未注册的证券交易所、经纪人、交易商和清算机构运营Kraken加密货币交易平台。

根据 SEC 的指控，至少自 2018 年 9 月以来，Kraken 已通过非法加密资产证券的买卖赚取了数亿美元。美国SEC声称，Kraken 将交易所、经纪商、交易商和清算机构的传统服务交织在一起，而没有按照法律要求向美国SEC注册任何这些功能。

Kraken通过其平台：

1、提供一个市场，使用既定的、非自由裁量的方法汇集多个买方和卖方的证券订单，在该方法下这些订单相互作用，从而作为交易所运作；

2、从事为 Kraken 客户账户进行证券交易的业务，从而以经纪人的身份运营；

3、除适用的例外情况外，从事为自己的账户买卖证券的业务，因此作为交易商运营；

4、充当 Kraken 客户加密资产证券交易结算的中介，并充当证券存管机构，从而充当清算机构。

美国SEC还称，Kraken 的商业行为、内部控制缺陷以及不良的记录保存做法给客户带来了一系列风险。Kraken 将客户的资金与自己的资金混合在一起，包括直接从持有客户现金的账户中支付运营费用。Kraken 还将其客户的加密资产与自己的加密资产混合在一起，从而给客户带来了“重大损失风险”。

Kraken选择反驳和抗争

随后，Kraken就在自己官方博客上发表文章对美国SEC的指控进行了反驳，Kraken表示，不同意美国SEC的指控，并打算在法庭上大力捍卫自己的立场。Kraken表示，法律站在Kraken一边，并一一反驳美国SEC的主要指控。

指控一：未经注册证券

Kraken表示，美国SEC声称“数字资产实际上是‘投资合约’，加密交易所需要特殊的证券许可证才能运营”，从法律上看，这是不正确的，从事实上看，这是错误的，从政策上看，这是灾难性的。

美国SEC在诉Ripple案也曾如此借助这一理论，但美国法院直接驳回了这一理论。美国SEC 在Ripple案中辩称，在交易平台上买卖的数字资产实际上是证券交易。纽约南区联邦法院不同意，裁定 美国SEC 完全未能满足相关法律测试。法院认为，美国SEC史无前例的法律理论与此类交易的“经济现实”相悖。

因此，Kraken认为，出于同样的原因，美国SEC针对Kraken的诉讼也将失败。

指控二：资金混合

美国SEC指控 Kraken 将其自有资金与其客户的资金“混合”。美国SEC对其他加密货币交易平台已经提出类似指控。美国SEC不能也不声称任何客户资金丢失或发生任何损失。它也不声称会发生任何损失。美国SEC指控本身承认，这种所谓的“混合”不超过Kraken已经赚取的支出费用。

指控三：未经注册交易所

美国SEC有一个著名的观点，即像Kraken这样的数字资产交易平台可以简单地“进入并在美国SEC注册”。Kraken表示，没有任何法律支持这一立场。美国SEC 没有颁布任何规则来描述如何匹配数字资产订单，没有关于如何清算交易的指南，也没有阐明如何经纪数字资产交易的标准。Kraken声称，美国SEC是在要求遵守一项并不存在的制度。